隨著公募基金2021年年報(bào)全部披露完畢，揭開(kāi)了2021年公募基金的整體答卷，基金公司旗下產(chǎn)品各項(xiàng)數(shù)據(jù)也公之于眾。雖然A股市場(chǎng)2021年演繹結(jié)構(gòu)性行情，但整體基金還是交出了一份不錯(cuò)的盈利答卷，基金2021年總體盈利超7000億元，達(dá)到7171.89億元。

此外，備受市場(chǎng)關(guān)注的基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)等“四費(fèi)”，2021年合計(jì)金額超過(guò)2000億級(jí)別，達(dá)到2122.86億元。受益于公募基金總規(guī)模的大幅增長(zhǎng)，這四大費(fèi)用較去年同期均出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。

管理費(fèi)收入同比激增超50%

權(quán)益基金發(fā)展駛?cè)肟燔?chē)道，公募基金也集體迎來(lái)管理費(fèi)的豐收。根據(jù)對(duì)基金2021年報(bào)的統(tǒng)計(jì)，2021年全年基金公司管理費(fèi)收入總計(jì)達(dá)到1425.67億元，比2020年的938.03億元增幅達(dá)到51.99%。這一增速要低于2020年的68.54%，不過(guò)，2021年整個(gè)行業(yè)管理費(fèi)收入創(chuàng)出歷史新高。

業(yè)內(nèi)人士表示，管理費(fèi)增幅主要受益于以權(quán)益基金為代表的公募基金規(guī)模的大幅激增。截至2021年底，公募基金總規(guī)模突破25萬(wàn)億大關(guān)，當(dāng)年度不斷創(chuàng)新高。同時(shí)，很長(zhǎng)時(shí)間權(quán)益類(lèi)基金都是公募基金規(guī)模增長(zhǎng)的主力軍，去年底權(quán)益類(lèi)基金規(guī)模已突破8.5萬(wàn)億。

從基金類(lèi)型來(lái)看，相比2020年，2021年各類(lèi)型基金管理費(fèi)收入都有增長(zhǎng)。其中管理費(fèi)收入最大來(lái)源是混合型基金，這類(lèi)基金合計(jì)收取管理費(fèi)765.23億元，在管理費(fèi)總收入中占比達(dá)53.67%。而這類(lèi)產(chǎn)品相較2020年全年425.88億元的管理費(fèi)收入增長(zhǎng)了79.68%。

緊隨其后是貨幣基金，2021年收取了243.81億元的管理費(fèi)，占比超17%。股票型基金和債券型基金2021年收取的管理費(fèi)分別為198.14億元、178.59億元，分別占比13.9%、12.53%。這類(lèi)基金管理費(fèi)收入較2020年也擁有17.47%的增幅。

QDII基金和另類(lèi)投資基金2021年管理費(fèi)收入分別為23.55億元、9.03億元。雖然FOF管理費(fèi)僅7.35億元，在所有類(lèi)型中最低，但相較2020年的水平增長(zhǎng)了154.6%。

31家公司管理費(fèi)收入超10億元

受益于基金公司管理基金規(guī)模的激增，不少基金公司2021年管理費(fèi)收入都賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。

2021年，在173家有數(shù)據(jù)可統(tǒng)計(jì)的公募基金公司中，有31家公司管理費(fèi)收入超過(guò)10億元。而在去年同期，這一數(shù)據(jù)為20。也就是說(shuō)，在短短一年時(shí)間內(nèi)，管理費(fèi)收入超過(guò)10億元的基金公司數(shù)量大幅增長(zhǎng)。

具體而言，非貨幣資產(chǎn)規(guī)模最大的易方達(dá)基金以106.06億元的管理費(fèi)收入穩(wěn)居第一，成為首家管理費(fèi)收入超百億的基金公司。而同樣基金管理規(guī)模較大的廣發(fā)基金和匯添富基金緊隨其后，2021年管理費(fèi)收入分別達(dá)到73.82億元、70.37億元，均較2020年水平有較大幅度的提升。

除了這三家2021年度管理費(fèi)收入超70億的基金公司外，還有5家公募超過(guò)50億元，分別是富國(guó)基金、華夏基金、南方基金、中歐基金、嘉實(shí)基金。這些基金公司非貨管理規(guī)模也在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。

另外，還有4家基金公司2021年管理費(fèi)收入在40億元至50億元之間，包括興證全球、工銀瑞信、景順長(zhǎng)城、博時(shí)基金。

以上12家公司合計(jì)收取管理費(fèi)698.05億元，占行業(yè)總收入的差不多半壁江山，顯示出行業(yè)集中度依然高企。

同時(shí)，2021年有61家基金公司收入不足5000萬(wàn)元，收入低的基金公司(包括券商資管)上半年僅得到6多萬(wàn)元管理費(fèi)，規(guī)模大小帶來(lái)的收入差異巨大。

整體來(lái)看，基金公司管理費(fèi)收入結(jié)構(gòu)繼續(xù)分化。在可比基金公司中，2021年共有136家基金公司管理費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，僅17家出現(xiàn)管理費(fèi)收入下滑，這些公司多數(shù)是中小公司。

業(yè)內(nèi)人士表示，2021年基金公司基金管理規(guī)模的跨步前行，主要來(lái)自其突出的業(yè)績(jī)表現(xiàn)及其市場(chǎng)號(hào)召力，尤其是一批業(yè)績(jī)較好的中小基金公司強(qiáng)勢(shì)“逆襲”，在2021年個(gè)股分化加劇、板塊輪動(dòng)加速的極致化結(jié)構(gòu)性行情中較好地把握住了市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

債基個(gè)人投資者占比上升

從2021年年報(bào)披露的公募基金持有人結(jié)構(gòu)來(lái)看，伴隨著市場(chǎng)震蕩調(diào)整，個(gè)人投資者明顯謹(jǐn)慎起來(lái)，持有混合型基金、債券基金份額占比提升。

天相投顧根據(jù)基金年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2021年末，債券型基金中機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比88.74%，較去年二季度末減少2.29個(gè)百分點(diǎn)，較2021年末同期減少4.07個(gè)百分點(diǎn);個(gè)人投資者持有份額占比11.26%，較去年年中增加2.29個(gè)百分點(diǎn)，較上一年年末增加4.07個(gè)百分點(diǎn)。

同樣地，對(duì)于權(quán)益類(lèi)基金的配置，機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好也出現(xiàn)降溫。近一年混合型基金持有人結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)投資者占比下降、個(gè)人投資者占比上升的態(tài)勢(shì)。

截至2021年末，個(gè)人投資者持有混合型基金份額占比83.56%，較2020年末增加5.28%，較2021年中略微降低，基本保持不變;機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比在一年內(nèi)則由21.72%減少至16.44%。

對(duì)股票類(lèi)基金而言，與2021年中相比，機(jī)構(gòu)投資者占比出現(xiàn)上升，由24.32%增至27.24%;而個(gè)人投資者占比則減少近3個(gè)百分點(diǎn)。與2021年相比，同樣呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)投資者占比增加、個(gè)人投資者占比上升的趨勢(shì)。

同時(shí)，個(gè)人投資者持有FOF基金份額占比持續(xù)攀升。截至2021年末，這一比例高達(dá)95.29%，較2021年中的93.75%穩(wěn)中有升，較2020年末的90.39%更是增加近5個(gè)百分點(diǎn)。

持有人戶(hù)數(shù)超百萬(wàn)產(chǎn)品增加

從單只產(chǎn)品持有人結(jié)構(gòu)來(lái)看，天相投顧數(shù)據(jù)顯示，個(gè)人投資者最為偏愛(ài)的權(quán)益型基金(包括股票型、混合型)仍然為侯昊管理的招商中證白酒指數(shù)A，截至2021年年末持有人戶(hù)數(shù)為943.57萬(wàn)，個(gè)人投資者占比99.73%，仍然為當(dāng)之無(wú)愧的“國(guó)民”基金。

張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合和葛蘭掌管的中歐醫(yī)療健康混合C，截至2021年年末持有人戶(hù)數(shù)分別為602.61萬(wàn)和527.87萬(wàn)，同樣受到個(gè)人投資者青睞。此外，劉彥春管理的景順新興成長(zhǎng)混合去年四季度末持有人戶(hù)數(shù)接近500萬(wàn)，顯示出強(qiáng)大的市場(chǎng)號(hào)召力。

除了上述4只權(quán)益基金“坐擁”數(shù)百萬(wàn)基民，還有51只基金也擁有上百萬(wàn)投資者。其中，持有人戶(hù)數(shù)在300萬(wàn)到400萬(wàn)之間的基金有2只，分別為天弘中證食品飲料ETF聯(lián)接C和中歐醫(yī)療健康混合A;持有人戶(hù)數(shù)在200萬(wàn)到300萬(wàn)之間的基金有11只，包括諾安成長(zhǎng)混合、華夏創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月封閉運(yùn)作混合、興全合潤(rùn)混合、興全趨勢(shì)等。

值得一提的是，截至2020年末，擁有百萬(wàn)級(jí)別以上投資者的權(quán)益型基金共計(jì)44只，2021年上半年這一數(shù)字增加至55只。(李濤)

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