隨著上市銀行陸續(xù)披露2017年年報(bào)，各項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)“浮出水面”。哪家銀行最賺錢(qián)?哪家銀行實(shí)力最強(qiáng)?年報(bào)數(shù)據(jù)一一揭曉。從已披露年報(bào)來(lái)看，上市銀行經(jīng)歷了2015年和2016年的低迷期后，在2017年實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量整體穩(wěn)定，撥備覆蓋率顯著上升。

息差修復(fù)拉動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)

截至4月9日，26家上市銀行中有超過(guò)半數(shù)披露了2017年年報(bào)。整體來(lái)看，2017年上市銀行盈利能力顯著復(fù)蘇，凈利潤(rùn)增速較2016年出現(xiàn)明顯回升。

從歸屬母公司凈利潤(rùn)來(lái)看，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行分列前三。工商銀行繼續(xù)占據(jù)首位，2017年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2860.49億元，同比增長(zhǎng)2.80%，而其2016年凈利潤(rùn)增速僅有0.5%。凈息差同比增長(zhǎng)6個(gè)基點(diǎn)至2.22%。建設(shè)銀行2017年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2422.64億元，同比增長(zhǎng)4.67%，較往年也有大幅提升。這主要得益于其利息凈收入增長(zhǎng)8.30%，其凈息差基本保持逐季上升態(tài)勢(shì)。農(nóng)業(yè)銀行2017年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1929.62億元，增長(zhǎng)幅度也較快。

從上市銀行業(yè)績(jī)來(lái)看，凈息差回升對(duì)業(yè)績(jī)拉動(dòng)明顯。以中國(guó)銀行為例，2017年中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)凈利息收入3384億元，同比增長(zhǎng)10.57%，凈息差1.84%，比上年度提升1個(gè)基點(diǎn)。

“2017年，凈息差對(duì)凈利潤(rùn)增速的貢獻(xiàn)從2016年的—17.46%變成1.04%，這也是近3年凈息差的貢獻(xiàn)首次為正。”中國(guó)銀行副行長(zhǎng)張青松在2017年年報(bào)發(fā)布會(huì)上總結(jié)認(rèn)為，息差改善主要得益于市場(chǎng)利率上升以及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化。一方面，人民幣市場(chǎng)利率穩(wěn)步上升，帶動(dòng)市場(chǎng)化定價(jià)的資產(chǎn)收益率明顯上升;同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)加息推升境外資產(chǎn)收益率，境外機(jī)構(gòu)息差同比提升13個(gè)基點(diǎn)。另一方面，中國(guó)銀行主動(dòng)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，人民幣活期存款平均余額占比上升2.5%，人民幣中長(zhǎng)期貸款占比上升1.79%。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，2018年銀行業(yè)凈息差上升仍面臨一些有利因素，一是美聯(lián)儲(chǔ)或?qū)⒗^續(xù)加息，銀行外幣息差有望保持上升趨勢(shì);二是人民幣市場(chǎng)利率可能保持高位運(yùn)行，這對(duì)一些存款基礎(chǔ)相對(duì)較好的大型銀行有利，有利于提升其收益水平。

資產(chǎn)規(guī)模整體保持穩(wěn)健

從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，上市銀行整體保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。工商銀行2017年末資產(chǎn)總計(jì)達(dá)26.09萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.08%，占據(jù)首位。建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行分別以22.12萬(wàn)億元、21.05萬(wàn)億元和19.47萬(wàn)億元排名其后。農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行和中國(guó)銀行的資產(chǎn)規(guī)模增速較快，同比均超過(guò)7%。建設(shè)銀行資產(chǎn)增速明顯放緩，2017年較上年同期下降8.71%，其資產(chǎn)增速放緩主要原因?yàn)橥顿Y類(lèi)資產(chǎn)增速放緩所致。

從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，2017年主要上市銀行貸款規(guī)模占比提高，同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占比進(jìn)一步下降，繼續(xù)維持“增投貸”“去同業(yè)”趨勢(shì)。投資類(lèi)資產(chǎn)規(guī)模占比雖然進(jìn)一步提高，但其內(nèi)部結(jié)構(gòu)也發(fā)生一定變化，以同業(yè)投資、非標(biāo)資產(chǎn)、同業(yè)理財(cái)為主的應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)資產(chǎn)規(guī)模占比持續(xù)下降，而債券資產(chǎn)規(guī)模占比上升。

值得注意的是，從資本充足率指標(biāo)上來(lái)看，多家上市銀行核心一級(jí)資本充足率同比出現(xiàn)下降。中國(guó)銀行下降幅度不大，但也積極進(jìn)行了資本補(bǔ)充。年報(bào)顯示，2017年中國(guó)銀行在境內(nèi)市場(chǎng)發(fā)行了總規(guī)模為600億元的二級(jí)資本債券。

年報(bào)顯示，截至2017年底，農(nóng)行資本充足率13.74%，核心一級(jí)資本充足率10.63%。農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)趙歡在2017年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，農(nóng)行當(dāng)前資本充足率指標(biāo)雖然符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但從發(fā)展需要看還是要補(bǔ)充資本，尤其要補(bǔ)充核心資本。”隨后，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布臨時(shí)股東會(huì)決議公告稱，該公司1000億元A股定增計(jì)劃獲通過(guò)。

除了上述兩家銀行以外，多家上市銀行都在積極“補(bǔ)血”。建設(shè)銀行發(fā)行不超過(guò)600億元優(yōu)先股，寧波銀行發(fā)行金融債券300億元，民生銀行發(fā)行二級(jí)資本債券150億元等。

資本承壓是銀行積極“補(bǔ)血”的主要原因。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，2018年將是比較特殊的一年。根據(jù)監(jiān)管層的安排，2018年各銀行都需要滿足《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中對(duì)于資本的要求，“補(bǔ)血”的目的，主要是為了提升資本充足率。

撥備計(jì)提壓力得到緩解

年報(bào)顯示，2017年上市銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)，撥備覆蓋率提升。

從撥備覆蓋率看，上市銀行撥備覆蓋率均在150%的監(jiān)管紅線以上，相比2016年，多數(shù)銀行的撥備覆蓋率均有所提高。其中，寧波銀行撥備覆蓋率高達(dá)493%，其不良率僅有0.82%，在城商行中表現(xiàn)亮眼。五大國(guó)有銀行中，工商銀行撥備覆蓋率為154%，較上年大幅提升17.38個(gè)百分點(diǎn)，這也是工商銀行撥備覆蓋率在兩年后重回150%的監(jiān)管紅線以上。農(nóng)業(yè)銀行撥備覆蓋率在五大國(guó)有銀行中最高，為208.37%，較上年初提升34.97個(gè)百分點(diǎn)。

年報(bào)顯示，五大行整體撥備覆蓋率偏低，平安銀行、民生銀行、中信銀行的撥備覆蓋率也接近150%的監(jiān)管紅線。3月初，原銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，劃定了銀行撥備覆蓋率和貸款撥備率監(jiān)管的新“紅線”，撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%—150%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5%—2.5%。由于銀行貸款損失準(zhǔn)備金是從利潤(rùn)當(dāng)中計(jì)提，撥備覆蓋率本身可用來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉將緩解多家銀行的計(jì)提壓力，鼓勵(lì)銀行更加規(guī)范地管理不良資產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)資本，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 之路 高質(zhì)量 銀行