隨著A股2022年報的集中披露，針對上市公司年報的問詢函也日漸增多。據《經濟參考報》記者不完全統計，截至4月23日，已有約40家公司收到交易所下發的年報問詢函，其中ST公司居多。從問詢內容來看，交易所緊盯“業績變臉”、年報異常、大額資產減值等問題，部分ST公司被追問是否存在對2022年業績進行“大洗澡”的情形。

密切關注“財務大洗澡”

【資料圖】

據記者梳理，ST公司被問詢數量最多，問詢內容篇幅長且問題多，問題集中在年報異常方面。整體來看，＊ST佳沃等多家ST公司2022年業績未有起色，持續經營能力遭質疑；同時，交易所緊盯ST公司的大額資產減值、突擊創收、內控等問題。

去年前三季度還盈利8696.26萬元的＊ST佳沃，2022年歸母凈利潤虧損11.10億元，同比下降284.45%，凈資產也降為負值。公司對此解釋稱，去年四季度發生巨額虧損主要系對收購三文魚資產Australis　Seafoods　S.A.（簡稱“Australis”）所形成的商譽進行減值所致，合并商譽計提減值金額為12.29億元。計提商譽減值的主要原因包括稅后折現率上升、經營計劃調整。值得投資者注意的是，＊ST佳沃2022年度財務報表被出具了帶有“與持續經營相關的重大不確定性”段落的無保留意見審計報告。

對此，深交所要求＊ST佳沃補充披露經營計劃調整事項的具體流程，并結合三文魚養殖行業生產、銷售周期，海水養殖區域生物生長條件及變化情況、近三年投苗計劃制定情況及變動情況、計劃實施情況等，說明對Australis資產組組合計提商譽減值是否及時、充分，是否存在對2022年業績進行“大洗澡”的情形。

無獨有偶，＊ST煉石也被深交所問到，公司是否存在通過一次性計提商譽進行“財務大洗澡”的情形。問詢函顯示，2017年6月和2018年7月，＊ST煉石分別實施完成對英國Gardner　Aerospace　Holdings　Limited（簡稱“Gardner”）100%和Gardner　Aerospace　Consett　Limited（簡稱“Consett”）股權的收購事項，航空業務成為公司主要業務。截至2022年12月底，商譽余額為5.93億元，其中對Gardner收購形成的商譽為21.77億元，2022年度計提減值準備0.42億元，已累計計提減值準備15.86億元；對Consett收購形成的商譽為2.48億元，2022年度計提減值準備2.18億元，已累計計提減值準備2.47億元。

深交所要求＊ST煉石結合Gardner和Consett主營業務差異、所在市場差異、經營規劃等，說明兩家公司各年收入增長率的合理性，商譽減值測試選取的其他參數的合理性，以及商譽減值計提是否謹慎結合Consett在2021年度和2022年度經營環境變化等，說明在2022年度計提減值準備遠高于2021年度的原因等。

知名財稅審專家、江蘇四維咨詢集團首席咨詢師劉志耕對記者表示，隨著退市新規的出臺，上市公司涉及退市的情形會越來越多，其中公司業績是觸及財務類退市情形的主要方面。盡管連續虧損不會直接導致ST公司退市，但會對ST公司產生更為不利的影響。所以部分ST公司可能希望通過將虧損提前反映，從而使得后一年度不再虧損，這就是其可能出現的“財務大洗澡”。

細心問詢持續經營能力

除部分ST公司持續經營能力存疑外，南華儀器、清研環境等多家業績大幅下滑的公司，亦遭交易所拷問持續經營能力。4月21日，南華儀器收到深交所年報問詢函。公告顯示，2020年至2022年，南華儀器實現營業收入分別為31164萬元、18215萬元、12812萬元，同比下滑幅度分別為47.95%、41.55%、29.66%；實現歸母凈利潤分別為6637萬元、1224萬元、-3313萬元，同比下滑幅度分別為69.80%、81.55%、370.59%。深交所要求南華儀器結合公司分產品收入情況、毛利率、期間費用變化等，說明除行業政策影響、理財產品減值外，公司營業收入、凈利潤連續下滑的原因，是否影響公司持續經營能力。

上市當年業績即大幅下滑的清研環境，亦遭深交所拷問持續經營能力。根據公司此前披露的年報，2022年，清研環境營業收入為1.11億元，同比下滑48.09%；歸母凈利潤為0.12億元，同比下滑82.81%。深交所要求清研環境結合對相關問題的回答和2023年一季度經營情況，說明公司業績下滑趨勢是否具有持續性，盈利能力和持續經營能力是否發生不利變化，以及公司已采取和擬采取的應對措施。

凱瑞德此前披露的年報問詢函顯示，2022年公司煤炭貿易收入和銷售毛利率分別為3.59億元、3.11%，同比分別增加206.48%、下滑15.08%，其中煤炭業務自營模式下銷售毛利率為3.06%，同比下滑6.73%。深交所要求公司結合行業特點及經營情況、產品上下游價格變動、成本費用歸集等情況，說明公司煤炭貿易業務營業收入增加的原因、毛利率大幅下滑的具體原因；結合在手訂單情況，說明煤炭貿易業務的可持續性，公司持續經營能力是否存在重大不確定性。

緊盯上市公司“業績變臉”

值得注意的是，臨近年報“交卷”時間，還有不少上市公司在修正業績預告或快報。部分業績變臉的公司，被交易所追問背后原因。

惠威科技4月18日披露《2022年度業績預告修正公告》稱，公司因補提資產減值損失1100萬元和預提代理商折扣獎勵250萬元，導致其預計2022年度歸母凈利潤由“盈利150萬元至350萬元”修正為“虧損1100萬元至1500萬元”。深交所在關注函中要求公司說明此前預計2022年盈利的具體原因，業績預計是否合理、謹慎、客觀、準確，是否存在影響業績預計準確性的不確定因素，公司對其影響程度是否進行了充分的提示和披露。

ST海投業績突然由盈轉虧，被深交所火速發函。ST海投此前預計2022年歸母凈利潤為6349.64萬元至9524.46萬元，同比增長40.68%至111.03%。修正后，公司預計2022年度歸母凈利潤虧損3.50億元至5.26億元，同比下降876.46%至1264.69%。深交所指出，公司修正后的業績由盈轉虧且預計觸及《股票上市規則》第9.3.1條第一款第（一）項的退市風險警示情形。請公司說明知悉可能導致2022年度業績由盈轉虧的最早時點，是否及時披露2022年度預計虧損的事項，公司在財務管理及信息披露事務管理等方面的內部控制是否存在重大缺陷。

劉志耕認為，公司在業績預告時可能因時間倉促、考慮不夠成熟或一些不可控因素，導致業績出現較大幅度的差異，使得其在正式公布年報時需要修正，從而也就出現了業績變臉。不過，這其中也不排除一些ST公司為了規避退市風險對業績進行了一定調整，甚至很可能還存在一些弄虛作假的調整行為。

業內人士表示，交易所通過“刨根問底”的問詢式監管，有利于充分揭示上市公司年報存在的財務風險，提升公司信息披露質量，同時也幫助投資者精準排雷避坑。

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