記者：張末冬 付秋實

今年以來，人民銀行、銀保監會、證監會等相關部門對消費者權益保護工作高度重視，一方面規范機構行為，另一方面加強消費者教育。

近日，中國銀保監會辦公廳發布了《關于開展銀行保險機構侵害消費者權益亂象整治工作的通知》(以下簡稱《通知》)，對銀行保險不同層面上的問題進行梳理，并指出，要以深化整治侵害消費者權益亂象為重要抓手，正視問題，堅持問題導向，真刀真槍解決問題，切實維護金融消費者合法權益，為提升人民群眾獲得感和幸福感提供重要保障。

西南財經大學普惠金融與智能金融研究中心副主任陳文在接受《金融時報》記者采訪時表示，《通知》針對當下銀行業和保險業侵害消費者權益亂象的整頓很及時，很有必要。“在目前經濟和金融大環境下，各家金融機構營收和利潤承壓，創新激勵較強。創新的過程缺乏有效監管，必然會產生大量侵害消費者權益的行為。本次整頓充分體現了監管機構緊跟市場最新動態、積極開展預防性監管的前瞻性，有助于推動銀行業和保險業進一步強化服務實體經濟的能力和效率。”他強調。

《通知》提到，銀行業侵害消費者權益亂象存在于產品設計、營銷宣傳、產品銷售、內部管理、與第三方機構合作等環節，保險業則集中在產品、銷售、理賠以及近幾年興起的互聯網保險等方面。

結構性存款被“點名”

據《金融時報》記者梳理，《通知》中點出銀行業侵權亂象主要有三類：一是產品多層嵌套，結構復雜，產品說明書等銷售材料披露不真實、不準確、不完善;二是結構性存款是“假結構”，替換保本理財，或按保本產品宣傳銷售;三是理財產品預期收益區間測算不科學不合理，存在誘導表述。

其中，假結構性存款已被多次提及。自2018年上半年資管新規限制銀行發行保本理財后，假結構性存款就開始成了銀行重點推銷的理財產品。其表面收益率不確定且掛鉤衍生品，但實際上依然做到保本保收益，背后原因可能包括掛鉤衍生產品行權條件不可能觸發，未嵌入金融衍生產品或所嵌入金融衍生產品沒有真實的交易對手及交易。

此外，陳文還提到，當下尤其是中小銀行和新興的民營銀行在與互聯網流量平臺合作開發所謂的結構性存款方面動作很大，也吸引了大量缺乏高息投資渠道的個人投資。然而其設計的大多是沒有期權等金融衍生品的假結構性存款，肆意進行“本金保障，50萬元以內100%賠付”等誤導性宣傳。“現在中小銀行業金融機構通過互聯網平臺借助虛假的結構性存款瘋狂高息吸納資金，需要引起特別關注。”陳文說。

實際上，對結構性存款的整治規范已在進行中。此前，銀保監會從制度層面明確結構性存款應納入表內核算并按存款管理。2018年9月出臺的理財新規對結構性存款已經有所規范，例如要求銀行發行結構性存款應當具備衍生產品交易資格，應當納入商業銀行表內核算，按照存款管理，納入存款準備金和存款保險保費的繳納范圍，相關資產應當按規定計提資本和撥備。今年9月初，北京銀保監局下發《關于規范開展結構性存款業務的通知》。相關負責人表示，理財新規發布以來，不具備衍生產品交易資格的銀行基本停售了，但部分銀行存在風險控制能力與業務發展規模和速度不匹配的問題。

央行數據顯示，結構性存款規模在今年2月份達到峰值11.23萬億元，隨后逐漸下降，8月份，這一數字為10.46萬億元。

信用卡過度營銷待規范

《通知》指出，部分銀行有意針對低收入人群開展信用卡業務，發展高風險用戶。如過度向沒有還款能力的在校大學生營銷信用卡，額度管控不審慎;為資信狀況不佳或已有多頭授信的客戶發放高額額度;過度營銷分期業務。

自前幾年互聯網金融興起后，分期平臺、網貸機構和電商平臺紛紛進入大學生校園貸市場，并出現過度借貸及“裸貸”等亂象。在此背景下，2017年初，銀監會主席郭樹清表示，銀行業對大學生等群體的服務缺位，商業銀行應研究如何“把正門打開”，把對大學和大學生的金融服務做到位。此后，不少銀行以信用卡為主打重返校園貸市場，以滿足大學生借貸需求，同時達到良幣驅逐劣幣、維護市場健康發展的效果。

陳文認為，此前互聯網金融在一定程度上培養了大量的低收入消費信貸客戶，在非持牌互聯網金融受到整頓后，部分銀行開始搶奪這一客群，造成不適格客群的過度負債問題。尤其是學生群體缺乏足夠的判斷力和自制力，更容易陷入債務陷阱。

目前來看，信用卡共債風險以及對大學生的過度營銷問題依舊存在，這也是《通知》所提及的一大問題。銀行和監管方面已有所關注，半年報顯示，在部分銀行主動調整和監管趨嚴的共同作用下，銀行業信用卡業務的多項規模指標增速進入個位數時代。陳文強調，對于相關業務的規范，一方面，旨在保護弱勢金融消費者;另一方面，也是強化銀行開展消費金融業務的風控能力。

互聯網保險亂象多發“第三方”

在銀保監會此次劃定的保險業侵害消費者權益亂象中，近幾年興起的互聯網保險作為一項業務被單獨“點名”。

《通知》顯示，互聯網保險侵害消費者權益亂象的表現形式達到六種，而其中多離不開第三方網絡平臺。比如，與第三方網絡借款平臺合作，強制消費者在借款過程中投保意外險、保證保險等，若不投保則無法辦理借款;通過第三方網絡平臺銷售保險，發生爭議糾紛時，銷售平臺和保險公司相互推諉，處理時效冗長;互聯網業務中的保險公司、中介機構、第三方網絡平臺的角色定位邊界不清晰，第三方網絡平臺經營主體與披露合作的第三方網絡平臺主體不一致，存在違規經營的風險等。

艾瑞咨詢數據顯示，截至2018年，互聯網財險保費收入52.4%來自于第三方網絡平臺，人身險更是達到83.1%。與保險公司自營網絡平臺相比，有更多用戶場景的第三方網絡平臺是互聯網保險保費的主要來源。

硬幣具有兩面性。第三方網絡平臺在帶來流量的同時，也帶來了風險。《通知》提出的亂象中，就有“將投保過程嵌入其他諸如網絡借款等業務流程，而對保額、保費、保險責任、保險產品的承保機構等投保信息告知不足，導致消費者對投保不知情”的問題。

“投保意外險往往是一些現金貸以及短期消費貸平臺收取‘砍頭息’的重要方式。由于期限非常短，借款人意外死亡的概率幾乎可以忽略不計，高達九成以上的保費能夠以返傭形式回到第三方網絡平臺。” 陳文表示，此次銀保監會要求保險機構整治上述亂象，主要是防范網貸風險向保險持牌機構傳遞，尤其是聲譽風險。

此次整治工作將持續兩個月，以銀行保險機構自查為主，監管部門適時開展督導和抽查。銀保監會表示，對于違反銀行業保險業內部規章制度的問題，要依規處理;對于違反銀行業保險業監管法規的問題，要依法處罰;對開辦的不當業務、存在的不當銷售行為，要立即叫停或糾正，出現侵害消費者權益問題的要問責到人;對于涉及違法犯罪的問題，要移送司法機關懲處。

關鍵詞： 結構性存款被“點名”